首先，正如你在下面看到的，这不是秘密，美国大型股票(代表S&深蓝色的p500)是过去10年(2011年至今)表现最好的。.小型股(橙色), 国际大型存货(浅蓝色), 国际小型股(绿色), 新兴市场股票(粉红色).
这种持续的良好表现是导致人们问开篇提到的问题的原因. 我们倾向于最近有效的方法. 这导致了对短期思维的强调，而我们忘记了长期以来发生了什么. 你还记得上个十年的股市表现吗?
你在上面看到的几乎与我们最近十年看到的第一张图表相反. 的年代&P 500指数严重落后于所有这些类别，在过去10年里的回报率仅为15%(或约1.每年4%，几乎跟不上通货膨胀。. 市场上其他四个领域的表现都优于S指数&P 500. 尤其令人印象深刻的是新兴市场股票，其涨幅高达350%. 如果你只看第一张图表, 你可能不会想到那个区域会表现得那么好.
这在整体上意味着什么? 20年以上是一个比10年更现实的投资时间表, 让我们来看看这些类别在我们讨论的整个时期的表现.
如果你只持有一个市场领域20年, 你会希望它是S吗&P 500，在5个类别中排名第四? 我不会!
现实情况是, 大多数投资者永远不应该只持有市场的一个领域，因为这将使他们面临重大风险, 长期表现不佳. 这就是多样化的作用所在——你可以拥有所有这些领域, 虽然你不会超过最好的, 你也可以避免最坏的情况. 随着时间的推移，只要有一点耐心，这种方法就会非常有效. 这可以在下面的最后一张图表中看到, 一个多元化的股票投资组合，包括所有5类, 突出显示黑色.
市场某一领域的表现超过或低于预期是经常发生的，而且会持续很长一段时间. 试图定期预测这些事情在心理和统计上都是不可能的. 你能把全部赌注都押在S上吗&在经历了包括两次大衰退在内的10年表现不佳后，标普500指数上涨? 我知道我不可能.
如果你是一个长期投资者(你可能是)，好消息是:你不需要担心试图预测这些周期. 你可以分散投资以应对未知因素. 我没有比诺贝尔奖得主哈里•马科维茨(Harry Markowitz)更好的总结了这一点:“多元化是投资中唯一的免费午餐.“确保你有一个好的投资计划，享受免费的午餐.
